Анализ активов банка

Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Анализ активов банка представляет собой анализ направлений использования его ресурсов (пассивов): на какие цели, в каком объеме, на какой срок и кому они предоставляются.
По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Для уменьшения риска и увеличения доходов коммерческие банки проводят диверсификацию активных операций, т. е. распределяют активы между различными видами операции и объектами вложений.  Активные операции делятся на четыре группы:
•    кассовая наличность и приравненные к ней средства;
•    инвестиции в ценные бумаги;
•    ссудная и приравненная к ней задолженность;
•    прочие активы (здания, оборудования, акции дочерних, филиальных компаний и фирм и др.)
Качество активов банка, показывает стратегическую направленность и эффективность работы банка, поэтому каждый банк должен стремиться к рациональной структуре активов.
Качественный анализ активов банка невозможно провести без анализа их структуры. Структура активов ОАО «Глобэкс»» представлена в приложении 15. Динамику структуры активов отражает рисунок 14.

 
Рисунок 14 - Структура и динамика активов ОАО «Глобэкс»

Рисунок 14, а так же данные приложения 15, показывают, что за отчетный период наиболее динамично увеличивался объем ссудной задолженности и вложения банка в ценные бумаги. Объем денежных средств размещенные в кредитных организациях до 2008 г. оставался практически на том же уровне, но к 2007 г. он резко увеличился в 8 раз. Данное изменение было вызвано размещением ОАО «Глобэкс» 55 млн. руб. в Банке России на срок от 2 до 7 дней. Данное событие сильно повлияло на структуру межбанковских кредитов. Если в 2005 г на срочные межбанковские кредиты приходилось 40,5%, то в 2008 г. они стали занимать 83,7% средств размещенных в кредитных организациях.
Наибольший удельный вес в структуре активов занимает ссудная и приравненная к ней задолженность (кредиты и учтенные банком векселя). Темп роста ссудной задолженности составил — 354%. Структуру, выданных банком кредитов по хозяйствующим субъектам отражает диаграмма 15, составленная по данным приложения 15.

 
Рисунок 15 - Кредитный портфель ОАО «Глобэкс»

Как видно из диаграммы 15. структура выдаваемых банком кредитов за отчетный период изменилась незначительно. На 01.01.2008 г. основная доля выданных кредитов, как и в 2005 г., приходится на  коммерческие предприятия. Их удельный вес в общем объеме выданных кредитов составил - 83,4% (95% из них — это кредиты организациям негосударственной собственности). 34,4% выданных кредитов в 2008 г. приходится на нерезидентов – 34,4% (99,9% из них выдано нерезидентам - юридическим лицам). Кредиты, предоставленные физическим лицам — предпринимателям, а так же потребительский кредит занимают на 01.01.2008 г. всего 10,5%. Столь низкая доля кредитов, предоставленных физическим лицам, была характерна и на начало отчетного периода, тогда они не составляли даже и одного процента. Доля предоставленных кредитов финансовым организациям и Минфину заметно сократилась за отчетный период. Если в 2005 г. на них приходилось 12,3%, т к 2008 их удельный вес снизился до 2,5%. Важным отличием структуры выданных кредитов на начало и конец анализируемого периода является отсутствие в 2005 г. вложений в приобретенные права требований, которые появились в балансе банка только лишь в 2008 г.  и их удельный вес составил 1,5%.
При анализе предоставленных банком кредитов важным является анализ не только по хозяйствующим субъектам кредитования, но так же и по срокам пользования кредитом. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные, которые в свою очередь подразделяются на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 3 лет), долгосрочные (свыше 3 лет). Структура и динамика предоставленных ОАО «Глобэкс» кредитов по срокам пользования представлена на рисунке 16, который составлен по данным приложения 16.

 
Рисунок 16 - Структура предоставленных кредитов по срокам пользования
Диаграмма 16 показывает, что за отчетный период резко увеличился объем краткосрочных кредитов. Темп их роста составил 809%, а удельный вес в общем объеме срочных кредитов увеличился с 41,2% в 2005 г. до 66,5% к 2008 г. Доля среднесрочных кредитов, несмотря на их фактическое увеличение (2005 г. — 6711434 тыс. руб., 2007 г. —  17480741 тыс. руб.), снизилась в общем объеме выданных кредитов. Если в 2005 г. их удельный вес был равен 53,5%, то к 2008 г. он составил 27,8%. Удельный вес долгосрочных кредитов остался практически на том же уровне (2005 г. — 5,3%, 2007 г. — 5,7%).
Для того чтобы рассмотреть структуру предоставленных кредитов по срокам пользования относительно видов субъектов кредитования, составим рисунок 17, наглядно показывающий изменение сроков пользования кредитом на начало и конец отчетного периода.

 
Рисунок 17 - Структура предоставленных кредитов (без учтенных векселей) по субъектам кредитования и сроком пользования кредитом

По данным рисунка 17 видно, что в 2005 г. коммерческие предприятия предпочитали брать краткосрочные, среднесрочные и кредиты до востребования. Их доли в общем объеме предоставленных банком кредитов практически были равны, тогда как долгосрочные занимали всего лишь 2,3%. К 2008 г. коммерческие предприятия практически перестали привлекать кредиты до востребования. Основной объем полученных ими кредитов теперь стали занимали краткосрочные - 64,4%, тогда как доля среднесрочных снизилась до 28,4%. Некоммерческие предприятия в 2005 г. предпочитали брать кредиты сроком от 181 дня до 1 года, на них приходилось 96,1%, оставшиеся 3,9% занимали краткосрочные кредиты. К 2008 г. 100%  привлеченных ими кредитов стали составлять краткосрочные (от 31 до 90 дней). В структуре выданных кредитов финансовым организациям в 2002 г. преобладали кредиты до востребования 59,7%, доли  срочных кредитов были почти равны. К 2008 г. 81,3% приходится уже на среднесрочные кредиты 81,3 %, а кредиты до востребования финансовые организации, перестали привлекать. Нерезиденты в 2005 г. предпочитали брать кредиты до востребования (88,9%) и срочные кредиты (10,9%), а к 2008 г. основной объем предоставленных им кредитов стали занимать краткосрочные — 87,78%.   В структуре выданных кредитов физическим лицам в 2008 г. среднесрочные составили 69,2%, долгосрочные — 21,3%, до востребования- 0,07%. В 2005 г. основной объем выданных кредитов занимали краткосрочные кредиты – 53,8%, 25,2 % приходилось на среднесрочные, 16,8% — до востребования, 4,2% — долгосрочные
В ссудной задолженности банка за отчетный период заметно ускорился рост просроченной дебиторской задолженности по предоставленным кредитам. За период 2005-2007 гг. увеличение просроченной задолженности составило 325,8% (с 428 686 тыс. руб. в 2005 до 1 396 647 тыс. руб.). Более 90% от общей суммы просроченной дебиторской задолженности составляет задолженность по предоставленным кредитам негосударственным коммерческим организациям. Около 10% от общей суммы просроченной дебиторской задолженности распределены между предоставленными кредитами гражданам, индивидуальным предпринимателям, нерезидентам (юридическим и физическим лицам). Средняя процентная ставка по просроченным кредитам составляет 17,2% годовых.
Структура портфеля ценных бумаг ОАО «Глобэкс»  представлена на рисунке 18.

 
Рисунок 18. Портфель ценных бумаг ОАО «Глобэкс»

Вложения в ценные бумаги занимают незначительную долю в общем объеме активов (2005 г. - 9,6%,  2007 г.- 10%), но такая доля инвестиций в ценные бумаги является на сегодняшний день очень высокой и риск банка соответственно по этому портфелю также является очень высоким.
Портфель ценных бумаг как видно из диаграммы 18 и данных приложений 18 и 19 представлен на конец отчетного периода, прежде всего, долговыми обязательствами Российской Федерации и субъектов РФ, их удельный вес составил 67,2%, из которых 51,4% - некотируемые, а 48,6%-  долговые обязательства, приобретенные для перепродажи и по договорам займа. Удельный вес долговых обязательств в 2004 г. был гораздо ниже – всего 27,7%. Их рост к 2007 г. произошел благодаря приобретению банком долговых обязательств банков, банков-нерезидентов (Standard Bank London), прочих юридических лиц, в том числе и нерезидентов.  Инвестиции в акции за отчетный период снизились (2004 г. – 26%, 2007 г. – 9,7%).
Сегодня в портфеле банка находятся преимущественно акции  российских эмитентов, в основном компаний электроэнергетики (РАО ЕЭС, ОАО Газпром и др.). Приобретенные банком акции на 92,7% состоят из акций приобретенных для перепродажи и по договорам займа.
ОАО «Глобэкс» активно вкладывает свои средства в участие в уставных капиталах различных организаций. На 01.01.2008 г. на них приходится 4,5% инвестиций в ценные бумаги.
Портфель учтенных банком векселей за отчетный период увеличился в 2 раза. Темп роста составил 215,2%. Структура учтенных ОАО «Глобэкс» векселей представлена на рисунке 19, составленной по данным приложения 17.
 
Рисунок 19. Динамика учтенных банком векселей (тыс. руб.)
По данным приложений 17 и 15, а так же  рисунка 19., можно сделать вывод, что учтенные векселя на сегодняшний день занимают 18,4% от общего объема инвестиций в ценные бумаги (против 8,9% в 2005 г.). За отчетный период учтенные векселя увеличились на 2 095 224 тыс. руб. и составили 3 913 838 тыс. руб. Темп роста равен 215,2%.  В 2004 г. 97,1% учтенных банком векселей были прочие векселя резидентов, и только 2,9% векселя банков. Прочие векселя резидентов почти на протяжении всего анализируемого периода были преобладающим элементом учтенных банком векселей (2005 г.- 67,5%, 2006 г. - 85,2%). Только лишь в 2007 г. основным элементом стали векселя банков, их удельный вес 56,7%. Векселя нерезидентов банк  учитывал в 2005 - 2006 гг., но их доля среди учтенных банком векселей была весьма незначительна, 1,1% и 1,6% соответственно.
В 2004 г. на краткосрочные учтенные векселя приходилось 13,5%, среднесрочные - 68,9%, долгосрочных векселей не было, а учтенные векселя до востребования занимали 17,6%. В 2007 г. структура учтенных векселей по срокам погашения стала следующей: краткосрочные - 56,3%,среднесрочные - 43,2%, долгосрочные - 0,4%, до востребования 0,08%.
После проведения структурного анализа активов необходимо провести их качественный анализ. Для этого рассчитаем ряд коэффициентов характеризующих кредитную политику банка, ликвидность и эффективность использования активов. Эффективность использования активов отражает структура их фондирования (табл. 12).
Таблица 12. Структура фондирования активов ОАО «Глобэкс»
    2004    Уд. вес, %    2005    Уд. вес, %    2006    Уд. вес, %    2007    Уд.
вес, %
Активы приносящие доход    31596296    78,4    78168749    76,7    101985306    73,6    160493318    75,9
Активы не приносящие доход    8719822    21,6    23783161    23,3
    36585056    26,4
    50960397    24,1


Бесплатные ресурсы    17 774 296    44,0
    41 287388    40,    40 845 075    29,5    98431581    46,5
Платные ресурсы    22541822    56,0    60664522    60,0    97725287    70,5    113022134    53,5
Всего активы    40316118    100    101951910    100    138570362    100    211453715    100

Таблица 12 показывает, что ОАО «Глобэкс» активно использует свои возможности финансового посредничества для извлечения доходов. На протяжении всего отчетного периода платные ресурсы  полностью размещались  в активы, приносящие доход и кроме того, половина бесплатных ресурсов была вовлечена в «работающие активы». Это является положительным моментом работы банка с точки зрения доходности операций.
Для характеристики кредитной политики рекомендуется рассчитать коэффициенты: К1=ссуды/обязательства и К2=ссуды/капитал (табл. 13)
Таблица 13.  Характеристика кредитной политики ОАО «Глобэкс»
    Весовой коэффициент    2004    2005    2006    2007
К1    0,65-0,75    0,73    0,58    0,78    0,47
К2    max 8,0    4,6    5,0    5,7    5,2

Таблица 13 показывает, что кредитная политика банка к концу отчетного периода стала менее агрессивной, даже можно сказать пассивной. Рискованность ссудной политики банка снизилась.
Формирование наиболее рациональной структуры активов также осуществляется с позиций соблюдения требований ЦБ РФ о ликвидности баланса банка (табл. 14).
Таблица 14. Нормативы ликвидности
№    статья    Норма
тив    Фактическое
            2004    2005    2006    2007
Н2    Мгновенной ликвидности, % min    20    54,7    71,8    92,9    28,4
Н3    Текущей ликвидности, % min    70    85,0    90,4    119,2    87,5
Н4    Долгосрочной ликвидности, % max    120    33,4    37    34,6    54,5
Н5    Общей ликвидности (соотношение ликвидных и суммарных
активов), % min    20    57,4    57,4    57,5    53,0
Н14    Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами, % min    10    99999999,9    99999999,9    99999999,9    99999999,9

Как видно из таблицы 14 уровень ликвидности банка соответствует требованиям ЦБ РФ, но к концу отчетного периода наблюдается снижение
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
•    Тенденция развития банка за отчетный период: стабильность.
•    Ресурсная база достаточно диверсифицирована по направлениям привлечения средств, стоимость ресурсов на рыночном уровне, риск внезапного оттока средств, могущего негативно повлиять на деятельность банка, минимален, просроченная задолженность по привлеченным средствам отсутствует. Ресурсную базу следует признать соответствующей основным направлениям активных операций банка.
•    Концентрированная структура собственности создает зависимость ОАО «Глобэкс» от кредитоспособности его собственников, а также от коммерческого успеха их корпоративных инвестиций.
•    Капитальная база в основном соответствует требованиям ЦБ РФ и основным направлениям деятельности банка. Источники формирования капитала следует признать в целом надежными и стабильными. Однако в дальнейшем банку, возможно, не удастся удержать столь высокий уровень капитализации из-за возрастающего давления на рентабельность и планов дальнейшего расширения бизнеса, в частности развития высокорискованного кредитования компаний среднего размера. С 2005 г. прибыль полностью удерживается, однако не исключено, что в будущем акционеры захотят получать дивиденды.
•    Активы в целом соответствуют ресурсной базе банка, уровень просроченной задолженности низкий, крупные кредитные риски незначительны.
•    Кредитный портфель банка слабо диверсифицирован, подвергается значительным рискам в связи с их высоким уровнем кредитования отдельных контрагентов. Порядка 95% выданных ссуд приходится на корпоративных клиентов, что обусловливает высокую волатильность кредитного портфеля. Абсолютный размер портфеля ОАО «Глобэкс» остается небольшим и не соответствует потребностям крупных корпоративных клиентов банка в инвестициях. Поэтому выдача одного или двух новых крупных кредитов время от времени существенно отражается на профиле кредитных рисков банка. В среднесрочной перспективе существенного снижения степени концентрации кредитного портфеля не ожидается. Однако в долгосрочном периоде концентрация кредитного риска на одного клиента должна понизиться, а доходы возрасти - благодаря развитию кредитования населения. Уровень нефункционирующих ссуд – низкий.
•    Важнейшим видом деятельности ОАО «Глобэкс»  является оказание услуг в области платежей и управления денежными средствами клиентов. Этим обстоятельством, а также консервативностью проводимой банком политики управления ликвидностью объясняются сравнительно высокие остатки его средств на счетах в Центральном банке России и корреспондентских счетах в иностранных и российских банках (более 20% от совокупных активов в среднем за последние пять лет).
•    Портфель ценных бумаг представлен, прежде всего, долговыми ценными бумагами Российской Федерации, облигациями российских компаний, векселями и акциями. ОАО «Глобэкс» активно управляет своим портфелем ценных бумаг и получает значительную прибыль от торговли финансовыми инструментами за счет собственного капитала.
•    Уровень регулярных доходов, без учета поступлений от торговых операций, повышается, но пока остается умеренным. Снижение поступлений от торговой деятельности, снижение процентной маржи и рост затратности могут сильно повлиять на прибыль банка.
•    При управлении рыночными рисками, в частности валютным и процентным, банк сочетает модели анализа конгруэнтности активов и пассивов и модели расчета возможных потерь. К 2008 г. около 50% всех выданных ОАО «Глобэкс» кредитов были номинированы в иностранной валюте (прежде всего долларах США). Такое положение подвергает банк риску потерь в случае колебаний валютных курсов. Но снижение этих рисков происходит за счет того, что получателями долларовых кредитов являются компании, деятельность которых ориентирована на экспорт.
•    Ликвидность банка в целом и его операций высокая. Способность банка своевременно и полностью выполнять свои обязательства умеренно высокая. Риск ликвидности фондирования и ликвидности активов низкий, его смягчает то, что банк является на рынке нетто-кредитором. Но рост заимствований на межбанковском рынке и депозитов до востребования в пассивах банка может ослабить ликвидность банка.
•    Проведенный анализ свидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности банка, а также о наличии в его деятельности отдельных незначительных негативных моментов и тенденций, которые в обозримой перспективе могут повлиять на его финансовую устойчивость и платежеспособность.
•    Информация о собственниках доступна и подтверждена из открытых источников, уровень поддержки банка и заинтересованность в его дальнейшем развитии достаточно высокие, качество управления банком высокое. Банк в достаточной степени прозрачен и информационно открыт. Акционерные и управленческие риски низкие.
Банк является универсальным кредитным учреждением с акцентом на отдельные виды банковских операций. Конкурентоспособность банка достаточно высокая. Банк имеет хорошую деловую репутацию, однако присутствует ряд факторов нефинансового характера, могущих повлиять на оценку банка. В целом перспективы развития положительны.

Похожие рефераты:

• Анализ активов банка
Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Анализ активов банка представляет собой анализ направлений использования его ресурсов (пассивов): на какие цели, в...
• Анализ качества активов банка

Показатели  качества активов банка, являются группой показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка и находятся в непосредственной зависимости от величины его ка...
• Анализ и оценка активов и пассивов банка
В мировой практике используется несколько систем оценки коммерческого банка, позволяющих определить его место в банковской сети и цену при продаже и банкротствах. В основе этих систем – экспе...
• Активы банка, их состав и классификация. Операции по формированию активов банка
Активы банка – это размещенные ресурсы, находящиеся у банка либо в собственном владении, либо привлеченные им на временной основе. Приумножение активов банка осуществляется за счет проведения...
• Оценка капитала и активов банка

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка качества активов банка в анализируемом периоде. Оценка базируется на определении величины невозврата активов в отдельные отрез...